استیکینگ بیتکوین (BTC) با روشهای سنتی امکانپذیر نیست؛ زیرا شبکه بیتکوین بهصورت بومی از الگوریتم اثبات سهام پشتیبانی نمیکند. اما راهکارهای نوآورانهای به وجود آمدهاند که با استفاده از آنها میتوانید، بدون نیاز به فروش دارایی یا تغییر بلاکچین، از بیتکوین خود سود کسب کنید.
در این مقاله قرار است نگاهی به مهمترین روشهای استیکینگ بیتکوین بیندازیم. از بررسی عملکرد پروتکلهایی مانند Babylon و Stacks گرفته تا آشنایی با صندوقهای سرمایهگذاری و همچنین ریسکهای احتمالی این مسیر. اگر میخواهید بدانید چطور میشود با حفظ بیتکوین در سبد داراییتان، از آن سود هم بگیرید، تا پایان این مقاله همراه ما باشید.
آیا میتوان استیکینگ بیتکوین (BTC) انجام داد؟
استیکینگ بیتکوین (BTC) بهصورت پیشفرض امکان ندارد، اما روشهایی وجود دارد که از طریق آنها میتوان با نگهداری بیت کوین، سود غیرفعال به دست آورد.
برخلاف بلاکچینهایی مانند اتریوم یا کاردانو که از الگوریتم اثبات سهام (PoS) استفاده میکنند، بیت کوین بر پایه اثبات کار (PoW) ساخته شده است. اما با رشد ابزارهای مالی غیرمتمرکز (DeFi) و راهکارهای نوآورانه در لایه دوم، کاربران میتوانند از بیت کوین خود، درآمد کسب کنند.
روشهای کسب سود از استیکینگ بیتکوین، به شرح زیر است:
- پلتفرمهای متمرکز وامدهی: در این روش، بیت کوین خود را به پلتفرمهایی میسپارید که به دیگران وام میدهند و در ازای آن سود پرداخت میکنند.
- Wrapped Bitcoin (WBTC) روی شبکه اتریوم: WBTC نسخهای توکنیشده از بیت کوین (BTC) است که روی بلاکچین اتریوم کار میکند. با تبدیل بیت کوین به WBTC، میتوان در فعالیتهایی مانند تامین نقدینگی، وامدهی یا ییلد فارمینگ در پلتفرمهای دیفای مانند Aave یا Curve شرکت کرد.
- پلتفرمهای لایه دوم مانند Babylon و Stacks: در این پلتفرمها روشهایی وجود دارد که بدون نیاز به انتقال بیت کوین به بلاکچینهای دیگر، امکان کسب سود را فراهم میکنند. برای مثال در شبکه Stacks، با قفلکردن بیت کوین خود برای مدت مشخصی، پاداش دریافت میکنید.
تفاوت استیکینگ و ماینینگ
استیکینگ در شبکههایی که از الگوریتم اثبات سهام (PoS) استفاده میکنند، مثل اتریوم و سولانا، انجام میشود. در این روش، مقدار مشخصی ارز دیجیتال را قفل میکنید و به عنوان اعتبارسنج انتخاب میشوید. هرچه مقدار بیشتری استیک شود، احتمال انتخاب شدن برای تایید تراکنشها و دریافت پاداش بیشتر است. این فرآیند در شبکه بیت کوین به صورت مستقیم وجود ندارد، اما ایده کلی آن در روشهایی که به عنوان استیکینگ بیتکوین معرفی میشوند، شبیهسازی شده است.
از سوی دیگر، ماینینگ مخصوص شبکههایی است که از الگوریتم اثبات کار (PoW) استفاده میکنند، مانند بیت کوین (BTC) و لایتکوین. در ماینینگ، ماینرها با استفاده از سختافزارهای تخصصی، مسائل پیچیده ریاضی را حل میکنند. کسی که زودتر مسئله را حل کند، حق اضافه کردن بلوک جدید را دارد و پاداش میگیرد.
با توجه به اینکه بیت کوین بر پایه اثبات کار طراحی شده، امکان استیکینگ سنتی در آن وجود ندارد. شبکه بیت کوین کاملاً به ماینرها متکی است تا امنیت و غیرمتمرکز بودن خود را حفظ کند. بنابراین، روشهای کسب سود از بیت کوین مانند وامدهی یا استفاده از لایههای دوم، شبیه استیکینگ نیستند و تفاوتهای اساسی دارند.
روشهای کسب سود از استیکینگ بیتکوین (BTC)
با اینکه نمیتوان بیت کوین را به صورت مستقیم استیک کرد، اما راههای مختلفی برای کسب درآمد غیرمستقیم از این ارز دیجیتال وجود دارد. این روشها معمولاً با استفاده از پلتفرمهای واسطه یا تبدیل بیت کوین به داراییهای دیگر روی شبکههای متفاوت انجام میشوند.
۱. پلتفرمهای متمرکز وامدهی
یکی از راههای متداول کسب سود، استفاده از پلتفرمهای متمرکز مثل Binance Earn، Nexo و Ledn است. در این روش، بیت کوین (BTC) خود را در این پلتفرمها سپردهگذاری میکنید و آنها این دارایی را به مؤسسات بزرگ وام میدهند. در مقابل، شما به صورت روزانه یا ماهانه سود دریافت میکنید.
لازم است بدانید که این روش ریسکهایی نیز دارد که مهمترین آن، اعتماد به پلتفرم است. در گذشته سقوط پلتفرمهایی مانند Celsius و BlockFi نشان داد که ریسک ورشکستگی و مشکلات امنیتی ممکن است هر لحظه رخ دهد.
۲. استفاده از WBTC روی شبکه اتریوم
WBTC یک توکن ERC-20 است که هر واحد آن برابر با یک بیت کوین (BTC) است و توسط شرکت BitGo نگهداری میشود. این توکن به کاربران اجازه میدهد تا بیت کوین خود را وارد شبکه اتریوم کنند و در پلتفرمهای دیفای شرکت کنند.
از طریق WBTC میتوانید در فعالیتهایی مانند وامدهی در پلتفرمهایی مثل Aave، تامین نقدینگی در Curve یا ییلد فارمینگ شرکت کنید و از این طریق درآمد کسب کنید. البته باید حواستان به خطرات موجود مثل ریسک نگهداری توسط BitGo، مشکلات پلهای ارتباطی بین شبکهها و خطاهای احتمالی در قراردادهای هوشمند باشد.
۳. پلتفرمهای لایه دوم بیت کوین
راهکارهای جدیدی مثل Babylon و Stacks امکان کسب درآمد از بیت کوین را بدون خارج کردن آن از شبکه اصلی بیت کوین فراهم کردهاند.
Babylon با استفاده از اسکریپتهای قفلشده زمانی، امنیت شبکه اثبات سهام خود را تضمین میکند. در حالی که Stacks با مکانیزم اثبات انتقال (PoX) این امکان را میدهد که دارندگان توکن STX با قفل کردن داراییهای خود، پاداش به صورت بیت کوین (BTC) دریافت کنند. این روشها به نوعی به استیکینگ بیتکوین نزدیک هستند و باعث میشوند شما بتوانید از دارایی خود سود بگیرید، بدون اینکه بیت کوین اصلی خود را از دست بدهید یا خارج کنید.
چگونه با بیت کوین (BTC) در پلتفرمهای متمرکز وامدهی سود کسب کنیم
اگر میخواهید به صورت ساده و مطمئن با بیت کوین (BTC) خود درآمد کسب کنید، استفاده از پلتفرمهای متمرکز وامدهی یکی از بهترین روشها است. ابتدا باید یک پلتفرم معتبر انتخاب کنید، در آن ثبتنام و احراز هویت کنید، سپس بیت کوین خود را واریز کنید. در ادامه، باید بین گزینههای مختلف مانند وامدهی با مدت زمان انعطافپذیر یا ثابت یکی را انتخاب و شرایط را تایید کنید. پس از پایان دوره، معمولاً میتوانید سرمایه و سود خود را برداشت کنید.
به عنوان مثال Finance Earn گزینههای مختلفی برای کسب سود دارد که هر کدام ویژگیها و ریسکهای خاص خود را دارند:
- Simple Earn: برای تازهکارها و کسانی که دنبال درآمد ثابت و پایدار هستند، مناسب است. میتوانید با سپردهگذاری در طرحهای انعطافپذیر یا با مدت زمان مشخص، سود دریافت کنید.
- Dual Investment: این گزینه ریسک بالاتری دارد و سود شما بر اساس قیمت تسویه دو دارایی تعیین میشود، که ممکن است تحت تاثیر نوسانات بازار باشد.
- On-chain Yield: در این حالت، بیت کوینهای شما به پروتکلهای دیفای مانند Aave منتقل میشوند و سود متغیری دریافت میکنید.
سود و شرایط هر کدام از موارد بالا با توجه به بازار متفاوت است. Simple Earn سود کمتر ولی قابل پیشبینی و امکان برداشت انعطافپذیر دارد، اما Dual Investment و On-chain Yield ممکن است سود بیشتری داشته باشند اما سرمایه شما تا پایان مدت مشخص قفل میشود.
در استیکینگ بیتکوین در Binance Earn، پس از ثبتنام و انتخاب برنامه:
- Simple Earn: بیت کوین شما ممکن است به صورت قفل شده (مدت زمان مشخص) یا قابل برداشت (انعطافپذیر) باشد و سود روزانه یا در پایان دوره پرداخت میشود.
- Dual Investment: مبلغ سرمایهگذاری شما بر اساس قیمت هدف و تاریخ تسویه مشخص میشود و سود به صورت BTC یا دارایی دیگر پرداخت میشود.
- On-chain Yield: سرمایه شما به پروتکلهای دیفای منتقل میشود و Binance هزینههای شبکه را پوشش میدهد، اما برداشتها ممکن است به دلیل نقدینگی یا مشکلات شبکه با تاخیر همراه باشد.
چگونه با WBTC در اتریوم سود کسب کنیم
WBTC توکنی است که به صورت ۱:۱ توسط بیت کوین (BTC) پشتیبانی میشود و میتوانید در پلتفرمهای دیفای اتریوم مانند Aave یا Curve شرکت کنید و سود کسب کنید.
مراحل کسب سود با WBTC در Curve به شرح زیر است:
- تبدیل BTC به WBTC: ابتدا بیت کوین خود را از طریق صرافی متمرکز مثل Binance یا پلهای غیر متمرکز مانند RenBridge به WBTC تبدیل کنید. این توکن توسط شرکت BitGo نگهداری میشود.
- انتقال WBTC به کیف پول: سپس WBTC را به کیف پول وب ۳ مانند MetaMask منتقل کنید و مطمئن شوید اتر (ETH) کافی برای پرداخت کارمزد شبکه دارید.
- اتصال به پروتکل دیفای: وارد سایت Curve.fi شوید و WBTC خود را در استخر نقدینگی واریز کنید.
- کسب سود: با ارائه نقدینگی، بسته به عملکرد استخر، سود یا کارمزد دریافت خواهید کرد.
چگونه با لایه دومهای بیت کوین سود کسب کنیم
راهکارهای لایه دوم مانند Babylon و Stacks امکان کسب سود را با بهرهگیری از امنیت بیت کوین فراهم کردهاند. به عنوان مثال، Babylon بیت کوین (BTC) را به صورت وثیقه قفل میکند تا شبکه اثبات سهام خود را تأمین کند. این شبکه به بلاکچینهای متصل به Cosmos وصل است و در تاریخ ۱۰ آوریل ۲۰۲۵ با بیش از ۵۷ هزار بیت کوین قفل شده راهاندازی شد که ارزشی نزدیک به ۴.۶ میلیارد دلار دارد.
مراحل کسب سود با Babylon به شرح زیر است:
- راهاندازی کیف پول سازگار: از کیف پولهایی مثل OKX یا Phantom استفاده کنید که آدرسهای Native SegWit (bc1q) یا Taproot (bc1p) را پشتیبانی میکنند. کیف پولهای دارای Bitcoin Inscriptions (Ordinals) مناسب نیستند.
- ورود به اپلیکیشن Babylon Stake: پس از راهاندازی شبکه، به اپلیکیشن Babylon Stake مراجعه کنید.
- اتصال کیف پول: کیف پول بیت کوین خود را وصل کنید و درخواست امضاهای دیجیتال را تایید کنید.
- انتخاب ارائهدهنده نهاییسازی: از بین بیش از ۲۵۰ ارائهدهنده نهاییسازی (مثلاً Galaxy یا Figment) یکی را انتخاب کنید که شبکه Babylon را امن میکند.
- تنظیم کارمزد تراکنش: میتوانید کارمزد پیشفرض یا سفارشی را انتخاب کنید؛ اگر کارمزد بالاتری پرداخت کنید، زودتر تایید میشود. سپس مقدار بیت کوینی که میخواهید قفل کنید را وارد کنید.
- تایید و پیگیری: پس از قفل کردن بیت کوین، وضعیت خود را در Babylon Staking Terminal مشاهده کنید. پاداشها به صورت توکن BABY هستند که بین دارندگان بیت کوین و BABY تقسیم میشود.
مکانیزمهای نوآورانه در پروتکلهای لایه دوم بیتکوین
پروتکلهای لایه دوم بهمنظور بهبود مقیاسپذیری و افزایش کارایی بیت کوین (BTC) طراحی شدهاند. پلتفرمهایی مانند Babylon و Stacks با ارائه سازوکارهای منحصربهفرد، امکان دریافت سود از طریق استیکینگ بیتکوین را فراهم میکنند، آن هم بدون نیاز به واسطههای متمرکز.
-
اسکریپتهای زماندار بومی در پروتکل Babylon
پروتکل Babylon با استفاده از یک سیستم غیر امانی، بیت کوین (BTC) را در اسکریپتهایی با قفل زمانی روی بلاکچین بیتکوین ذخیره میکند. این بیتکوینها بهعنوان وثیقه برای ایمنسازی شبکه اثبات سهام (PoS) Babylon که در تاریخ ۱۰ آوریل ۲۰۲۵ راهاندازی شد، استفاده میشوند.
در این ساختار، کاربران میتوانند بیتکوین خود را به ارائهدهندگان نهایی (Finality Providers) واگذار کنند و در ازای آن توکنهای BABY دریافت کنند. در همین حال، دارندگان BABY نیز با مشارکت در تولید بلاکها، به حفظ امنیت شبکه کمک میکنند. این مدل بدون نیاز به پلها یا تبدیل توکن، امکان مشارکت در اکوسیستم Cosmos را فراهم میکند و فرآیند رأیگیری و استیکینگ بیتکوین را بدون واسطه به بلاکچینهای PoS مرتبط میسازد.
-
مکانیزم Stacking در پروتکل Stacks
پروتکل Stacks برای تولید سود از روشی به نام Stacking استفاده میکند. در این روش، کاربران توکن STX را برای حدود دو هفته قفل میکنند تا در فرآیند اجماع شبکه مشارکت کنند. پاداش حاصل، به صورت بیت کوین (BTC) توسط ماینرهای Stacks پرداخت میشود.
نکته مهم این است که در فرآیند Stacking، نیازی به قفلکردن مستقیم بیتکوین نیست و ارتباط اقتصادی با شبکه بیتکوین از طریق اثبات انتقال (PoX) برقرار میشود. این روش غیرامانی بوده و از طریق پلتفرمهایی مانند Okcoin و Xverse در دسترس است. بنابراین امکان استیکینگ بیتکوین بهطور غیرمستقیم ولی ایمن فراهم میشود.
معرفی صندوق سرمایهگذاری Coinbase Bitcoin Yield Fund
شرکت Coinbase Asset Management صندوقی با نام Coinbase Bitcoin Yield Fund (CBYF) راهاندازی کرده که از تاریخ ۱ مه، به سرمایهگذاران نهادی خارج از ایالات متحده امکان کسب سود پایدار مبتنی بر بیت کوین (BTC) را میدهد.
این صندوق از استراتژی کمریسک آربیتراژ بین بازار نقدی و بازار آتی استفاده میکند. برخلاف بسیاری از روشهای پرریسک مانند معاملات اهرمی یا فروش آپشن، CBYF به دنبال بازدهی خالص سالانه بین ۴ تا ۸ درصد در قالب بیتکوین است. این صندوق یکی از گزینههای امن برای استیکینگ بیتکوین محسوب میشود، بهویژه با توجه به اینکه بیتکوین بهصورت ذاتی قابلیت استیکینگ مانند سایر رمزارزها را ندارد.
ریسکهای موجود در فرآیند کسب سود از بیتکوین
کسب درآمد از بیت کوین (BTC) اگرچه جذاب است، اما ریسکهایی دارد که در روشهای اثبات سهام رایج نیست. در ادامه به مهمترین آنها اشاره میکنیم:
- ریسک نگهداری امانی: استفاده از پلتفرمهای متمرکز مانند Binance یا Nexo و همچنین بیتکوین رپشده (WBTC) که توسط BitGo نگهداری میشود، ممکن است در صورت ورشکستگی، هک یا مشکلات نظارتی، منجر به از دست رفتن سرمایه شود.
- ریسک قرارداد هوشمند: پلتفرمهایی مانند Aave یا پلهای انتقال WBTC ممکن است در برابر باگها یا حملات آسیبپذیر باشند.
- ریسک نقدشوندگی: بیتکوین قفلشده در برنامههای با مدت زمان ثابت یا استخرهای کمنقدینگی ممکن است در شرایط خاص بازار قابل برداشت نباشد.
- بلوغ پایین شبکهها: پروتکلهایی مانند Babylon که بهتازگی راهاندازی شدهاند، ممکن است با چالشهای فنی یا پذیرش کاربران مواجه شوند.
- ریسک بازار: نوسانات شدید قیمت بیتکوین میتواند سود حاصل را بیاثر یا حتی منفی کند.
- ریسک نظارتی: برخی کشورها مقررات سختگیرانهای بر پلتفرمهای متمرکز و نگهداری رمزارزها اعمال میکنند. همچنین، سود حاصل ممکن است مشمول مالیات بر درآمد یا سود سرمایه شود.
آیندهی استیکینگ بیتکوین و روندهای نوظهور
آینده کسب سود از بیتکوین در حال تغییر است. با ظهور پروتکلهای لایه دوم مانند Babylon و Stacks، روشهایی امن و بدون واسطه برای استیکینگ بیتکوین به وجود آمده که کاربران میتوانند بدون نیاز به امانتسپاری یا تبدیل، از بیتکوین سود کسب کنند.
پیشبینی میشود در آینده، سیستمهایی بومی و غیرمتمرکز برای بیتکوین توسعه یابند که با استفاده از ابزارهای رمزنگاری پیشرفته، ارزشافزایی را بدون کاهش امنیت و غیرمتمرکز بودن بیتکوین ممکن سازند. با این حال، برخی از طرفداران بیتکوین معتقدند که ایجاد سود بر بستر این رمزارز، ممکن است فلسفه اصلی آن یعنی «پول سخت» بودن را زیر سوال ببرد.
جمعبندی
اگرچه امکان استیکینگ مستقیم بیت کوین (BTC) وجود ندارد، اما میتوانید از روشهای جایگزین برای کسب سود از این دارایی استفاده کنند. استفاده از WBTC، بهرهگیری از پلتفرمهای وامدهی یا مشارکت در شبکههایی مانند Babylon و Stacks، همگی روشهایی قابل استفاده برای استیکینگ بیتکوین هستند.
البته قبل از استفاده از هر کدام از این روشها، بهتر است جوانب مختلف و ریسکها را بسنجید تا سرمایهتان از دست نرود و بهترین بازده را کسب کنید.