آموزه های کلیدی
- استیک دیفای (DeFi) یا امور مالی غیرمتمرکز به سرمایهگذاران رمزارز اجازه میده تا با قفل کردن سکههای اثبات سهام روی یک بلاکچین و کسب پاداش و در عین حال حمایت از تراکنشهای بلاک چین و امنیت، درآمد غیرفعال ایجاد کنن.
- این فرآیند جایگزین قابل دسترس تری برای کسب ارز دیجیتال از طریق ماینینگ ارائه میده، با شرکت کنندگانی که تراکنشها و کسب درآمد رو بر اساس مقدار ارز دیجیتالی که متعهد به سهام هستن، تأیید میکنن.
- پلتفرمهای DeFi مثل Coinbase و Binance شروع به اشتراک گذاری رو با چند کلیک آسون میکنن، در حالی که اونهایی که پیشرفتهتر هستن میتونن از کیف پولهای رمزنگاری Web3 برای دسترسی به انتخاب گستردهتری از پروتکلهای سهامداری غیرمتمرکز استفاده کنن.
- سرمایه گذاری غیرمتمرکز مالی دارای ریسکهایی از جمله آسیب پذیری قرارداد هوشمند، جریمههای اعتبار سنجی (کاهش، زیان ناپایدار و محدودیتهایی هست که باید برای سرمایه گذاران در نظر گرفته بشه).
تماشای کریپتوکارنسی شما که نشسته و هیچ کاری انجام نمیده خسته کننده هست. بله، شما میتونید در بلندمدت از افزایش سرمایه عالی برخوردار بشید، اما آیا کسب پاداش در داراییهای خودتون خوب نیست؟
بسیاری از سرمایهگذاران ارزهای دیجیتال هنوز کسب درآمد غیرفعال با تامین مالی غیرمتمرکز (DeFi) رو از دست میدن، چون نمیدونن کار کردن داراییهای دیجیتال خودشون چقدر آسون هست.
خوشبختانه، شما در حال حاضر یک قدم جلوتر هستید، چون این راهنمای مبتدیان برای استیک دیفای (DeFi) یا امور مالی غیرمتمرکز همه چیزهایی رو که برای شروع به اشتراک گذاری ارز دیجیتال از امروز نیاز دارید در اختیار شما قرار میده. در زیر، توضیح واضحی در مورد مفاهیم اصلی و راهنمای گام به گام برای به اشتراک گذاشتن اولین رمزارز خودتون، از جمله پلتفرمهای پیشرو DeFi و نمونههایی از سکههای اثبات سهام (PoS) برای شرطبندی پیدا خواهید کرد.
استیک دیفای (DeFi) یا امور مالی غیرمتمرکز چیست؟
سهامداری DeFi، داراییهای کریپتو رو در یک قرارداد هوشمند در ازای دریافت پاداش و ایجاد درآمد غیرفعال قفل میکنه. ارزهای رمزپایهای که میشه اونها رو به اشتراک گذاشت معمولاً متعلق به یک بلاک چین هست که مکانیزم اجماع PoS رو اجرا میکنه. مکانیزم پروتکل زیربنایی هست که تراکنشها رو توانمند میکنه تا معتبر و پردازش بشن و قوانین و امنیت شبکه رو حفظ میکنه.
در ازای شرکت در فرآیند سهام، به کاربران در ارز دیجیتال پاداش داده میشه. این کمی شبیه به سود سرمایه گذاری هست، بنابراین یک منبع محبوب درآمد غیرفعال برای سرمایه گذاران کریپتو و مشارکت مثبت در زیرساخت استیک دیفای (DeFi) یا امور مالی غیرمتمرکز هست.
سرمایه گذاری DeFi سرمایه گذارانی رو جذب میکنه که میتونن از پاداشهای بالاتری نسبت به حسابهای پس انداز سنتی بهره مند بشن. همچنین دارندگان کریپتو رو توانمند میکنه تا بازدهی منظمی رو به سرمایهگذاریهای خودشون اضافه کنن بدون اینکه نیازی به تجارت یا فروش سکههای خودشون برای کسب سود داشته باشن. این امر با ریسک بیشتری همراه هست و چالشهای بیشتری در مسیریابی در بازارهای کریپتو از جمله نوسانات و امنیت شبکه داره.
این مفهوم در چند سال گذشته بسیار محبوب شده. پذیرش جهانی ارزهای دیجیتال با انفجاری در گزینههای سهامداری، از جمله بلاکچینهای پیشرو مثل اتریوم که به سمت مکانیزم اجماع PoS حرکت میکنن، مطابقت داره. بعلاوه، صرافیهای بزرگ رمزارز ویژگیهای استیکینگ رو در پلتفرمهای خودشون ایجاد کردن. بنابراین، حتی کاربران جدید هم میتونن به راحتی ارزهای دیجیتال رو خریداری کرده و در عرض چند ثانیه اون رو به اشتراک بذارن تا جوایزی کسب کنن.
آیا میدونستید؟ در سپتامبر ۲۰۲۲، دومین بلاک چین بزرگ جهان، اتریوم، از PoW به PoS تغییر مکان داد. به این معناست که دارندگان اتریوم میتونن سهام داشته باشن و از وجوه خودشون جوایزی کسب کنن.
درک اثبات سهام (PoS): چگونه کار می کند
PoS یک مکانیسم توافقی هست که زیربنای عملیات بسیاری از بلاک چینها هست. این فرآیند مسئول اعتبارسنجی تراکنشها و تضمین امنیت قوی شبکه هست. این کار با انتخاب اعتباردهندهها بر اساس مقدار ارز دیجیتالی که در اختیار دارن، کار میکنه.
این یک جایگزین برای مکانیسم اثبات کار (PoW) هست که زنجیرههای بلوکی مثل بیتکوین از اون استفاده میکنن. مشکل PoW این هست که انتخاب یک اعتبارسنجی به قدرت محاسباتی بسیار زیادی نیاز داره. با PoS، کسانی که مسئول اعتبارسنجی تراکنشها هستن، متناسب با مقدار سکههای درج شده انتخاب میشن.
اعتبار سنجی انتخاب شده تراکنشها رو تأیید میکنه و اجماع رو در سراسر شبکه بلاک چین حفظ میکنه. اونها در ازای این مشارکت در ارز دیجیتال بلاک چین مربوطه پاداش دریافت میکنن. این روش مصرف انرژی اتریوم رو در مقایسه با سیستم اولیه PoW 99 درصد کاهش داد.
برای تبدیل شدن به یک اعتباردهنده، باید حداقل مقدار رمزنگاری شده رو در یک شبکه بلاک چین قفل یا «سهم» کنید. به عنوان مثال، حداقل مورد نیاز اتریوم ۳۲ ETH هست. چنین سپردههای سهام بزرگی برای اکثر کاربران دست نیافتنی هست.
این منجر به ایجاد استخرهایی شد که در اون افراد متعددی میتونن با هم سرمایهگذاری کنن تا اعتباربخش بشن و جوایزی کسب کنن. Staking-as-a-service هرگونه سردرد فنی رو از بین میبره و به شما این امکان رو میده که مبالغ کوچکی، حتی کمتر از ۱۰ دلار، برای لذت بردن از جوایز ارز دیجیتال خودتون در نظر بگیرید.
آیا میدونستید؟ در دسامبر ۲۰۲۴، کل ارزش قفل شده (TVL) به شبکههای DeFi برای فرآیندهایی مثل استیکینگ به بیش از ۱۳۰ میلیارد دلار رسید که سهم اتریوم بیش از ۵۰ درصد از ارزش رو تشکیل میده.
نحوه شرط بندی سکه های PoS: راهنمای گام به گام
راه ساده برای سرمایه گذاری استفاده از یک پلتفرم رمزنگاری و Web3 قابل اعتماد مثل Coinbase، Binance یا OKX هست.
در زیر، میتونید راهنمای گام به گام نحوه شروع به اشتراک گذاری در کوین بیس رو پیدا میکنید.
۱. برای ایجاد و تأیید یک حساب به Coinbase.com برید. در طول فرآیند ثبتنام، باید اطلاعات شخصی و شناسه دولتی رو ارائه کنید تا چکهای مشتری خود را بشناسید (KYC).
۲. بعد از تأیید، باید حساب خودتون رو تامین کنید. میتونید این کار رو با استفاده از ارزهای دیجیتال یا فیات انجام بدید. برای واریز فیات، روی گزینه “سپرده نقدی” در نوار کناری سمت راست کلیک کنید. بعد، روش سپرده خودتون رو انتخاب کنید.
۳. سکه شرط بندی خودتون رو انتخاب کنید. نمیشه همه رمزارزها رو در معرض خطر قرار داد. باید مطمئن بشید که یک رمزارز قابل انباشته دارید.
یک انتخاب محبوب هست چون دومین رمزارز بزرگ هست، اما میتونید به سکههای برتر دیگه مثل سولانا هم نگاه کنید.
میتونید از تابع تبدیل نوار کناری سمت راست برای معامله وجوه به سکههای PoS مثل اتر استفاده کنید.
۴. روی “داراییهای من” در نوار کناری سمت چپ کلیک کنید. داراییای رو که میخواید در اون شریک کنید انتخاب کنید و روی «در حال حاضر شرطبندی» یا «شرایط بیشتر» کلیک کنید. بعد، مبلغی رو که میخواید شرط کنید وارد کنید و اقدام رو تأیید کنید. بعد رمزارز شما در یک قرارداد هوشمند قفل میشه و شروع به کسب پاداش میکنه.
برای استفاده از رمزارز، باید اون رو رها کنید. این اغلب میتونه یک دوره خنک کننده داشته باشه که در اون باید روزها یا هفتهها منتظر بمونید تا وجوه شما برای معامله در دسترس باشه.
همونطور که اعتماد به نفس بیشتری پیدا میکنید، میتونید مستقیماً از یک کیف پول شخصی و پروتکلهای تخصصی DeFi شروع به گذاشتن سکه کنید.
آیا میدونستید؟ مشکلات نقدینگی که سهامداری ایجاد میکنه، صنعت جدیدی به نام «ذخیرهگذاری مایع» رو برانگیخته، که به کاربران امکان میده رمزارز رو به اشتراک بذارن و یک توکن مایع برای استفاده یا معامله در جای دیگهای در Web3 دریافت کنن.
ریستاک در دیفای چیست و چگونه کار می کند؟
Restaking یک استراتژی DeFi نوظهور هست که به کاربران اجازه میده تا پاداشهای بیشتری رو در کنار بازده سهام اصلی خودشون کسب کنن. بهجای اجازه دادن به توکنهای شرطبندی شده بیحرکت، بازپرداخت شامل استفاده مجدد از اون داراییهای شرطبندی شده در پروتکلهای متعدد هست، معمولاً برای کمک به ایمن کردن شبکهها یا سرویسهای دیگه.
برای مثال، با پلتفرمهایی مثل EigenLayer، کاربران میتونن اتریوم رو که قبلاً به شبکه PoS اتریوم متعهد کردن، مجدداً ریست کنن و با پشتیبانی از برنامههای خارجی یا لایههای زیرساخت، مشوقهای بیشتری کسب کنن.
در حالی که بازخرید میتونه بازده کلی رو افزایش بده، همچنین قرارداد هوشمند اضافی و خطرات رو کاهش میده، چون داراییها حالا به چندین سیستم متصل هستن. مثل همه استراتژیهای DeFi، کاربران باید قبل از مشارکت، پاداشهای بالقوه رو در برابر خطرات بسنجید.
مزایای قرار دادن سکه های PoS در DeFi
بسیاری از کوینهای استیکینگ PoS به دلیل مزایای جذابی که ارائه میدن، در سالهای اخیر از رشد استثنایی برخوردار بودن:
- درآمد غیرفعال: پاداشهای شرطبندی DeFi به سرمایهگذاران بازدهی از داراییهاشون رو ارائه میکنه، که اغلب بین ۴٪ تا ۲۰٪ APY هست.
- بلاک چینهای امن: فعالیت PoS امنیت و استحکام شبکههای بلاک چین رو بهبود میبخشه.
- دسترسی: مانع کمتری برای ورود نسبت به استخراج PoW، که به سخت افزار تخصصی گران قیمت نیاز داره.
- حکمرانی: مشارکت در سهامداری DeFi اغلب باعث باز شدن حق رای حاکمیتی در پروتکلها و بلاک چین میشه.
- قدردانی سرمایه: داراییهای رمزنگاری میتونن در کنار کسب پاداشهای سهام، ارزش اون رو افزایش بدن.
خطرات ناشی از DeFi را باید بدانید
در حالی که به لطف چشم انداز سود آسون، بسیاری جذب شرکت خواهند شد، اونها نباید فراموش کنن که خطرات بالقوه در کمین هست:
- آسیب پذیری قرارداد هوشمند: کد قرارداد هوشمند ضعیف نوشته شده میتونه توسط هکرها مورد سوء استفاده قرار بگیره یا منجر به شکست بشه، که میتونه باعث از دست رفتن داراییهای سهام بشه.
- خطرات پروتکل یا حاکمیت: بعضی از برنامههای مخاطره آمیز توسط DAO اداره میشن. تغییرات در قوانین پروتکل، توکنومیکها یا توزیع جوایز از طریق آرای حاکمیتی میتونه بر بازده سهام یا ارزش دارایی شما تأثیر منفی بذاره، به خصوص اگه فعالانه در تصمیم گیریهای حاکمیتی شرکت نکنید.
- بریده شدن: اعتبار سنجیهایی که رفتار نادرست دارن یا از کار افتاده میتونن جریمههایی از جمله جریمه از وثیقه مشمول رو متحمل بشن.
- خروج از کلاهبرداریها و قالیبافیها: به خصوص در پلتفرمهای DeFi حسابرسی نشده یا جدیدتر، همیشه این خطر وجود داره که توسعه دهندگان عمدا نقدینگی رو جذب کنن یا پروژه رو رها کنن و سهامداران رو با توکنهای بی ارزش یا داراییهای قفل شده رها کنن.
- زیان دائمی: این زیان موقتی هست که قیمت داراییها در استخر نقدینگی تغییر میکنه. میتونه ارزش یک موقعیت نقدینگی رو کمتر از نگهداری دارایی کنه.
- نقدینگی و دورههای قفل شدن: اکثر مکانیسمهای سهامداری DeFi از کاربران میخوان داراییهای خودشون رو برای مدت زمان مشخصی، از چند روز تا چند ماه، قفل کنن. در این مدت، نمیتونید آزادانه معامله کنید یا به نوسانات بازار واکنش نشون بدید، که خروج از موقعیتها در طول نوسانات یا استفاده از فرصتهای دیگه رو سختتر میکنه.
در حالی که شرط بندی استیک دیفای (DeFi) یا امور مالی غیرمتمرکز میتونه ابزار قدرتمندی برای کسب بازدهی باشه، اما به دور از ریسک هست. تحقیقات خودتون رو انجام بدید، از پلتفرمهای معتبر استفاده کنید و هرگز بیشتر از اونچه که میتونید از دست بدید، شریک نکنید. در دنیای پرشتاب مالی غیرمتمرکز، مطلع بودن بهترین محافظت شماست.
منبع:
DeFi staking: A beginner’s guide to proof-of-stake (PoS) coins